리밸런싱 가이드

리밸런싱(rebalancing)은 시간이 지나며 어긋난 자산 비중을 원래 목표한 비율로 되돌리는 작업이에요. 예를 들어 주식과 채권을 6:4로 담아뒀다 해도, 주식이 더 많이 오르면 어느새 7:3, 8:2로 비중이 벌어져요. 이렇게 방치하면 처음 의도했던 것보다 훨씬 위험하거나(혹은 너무 보수적인) 포트폴리오로 바뀌어 있을 수 있어요. 리밸런싱은 오른 자산을 일부 팔고 덜 오른 자산을 사서, 다시 원래 정한 비중으로 맞추는 과정이에요.

여러 계좌에 자산이 나뉘어 있으면 이 계산이 훨씬 복잡해져요 — 계좌마다 따로 보면 맞아 보여도 전체로 합치면 어긋나 있을 수 있고, 반대의 경우도 있어요. MyRebalancer는 여러 계좌를 하나의 포트폴리오로 보고 한 번에 계산해드려요.

목표비중을 정하는 방식은 두 가지가 있어요.

Top-Down 모드는 "계좌별 목표비중"을 먼저 정하고, 그 계좌 안에서 종목별 비중을 나누는 방식이에요. "이 계좌는 전체 자산의 60%, 저 계좌는 40%"처럼 큰 틀을 먼저 잡고 싶은 분께 맞아요 — 계좌 성격(연금·일반 등)별로 자산배분 큰 그림을 먼저 정하고 싶을 때 편해요.

Bottom-Up 모드는 반대로, 종목 하나하나에 "전체 자산 기준" 목표비중을 직접 입력해요. "이 ETF는 전체의 20%, 저 종목은 10%"처럼 종목 단위로 배분을 관리하고 싶은 분께 맞는 방식이에요 — 계좌 구분보다 종목 배분 자체가 더 중요한 분께 편해요.

둘 다 계산 결과는 똑같이 정확하고, 언제든 "설정 모드"에서 서로 바꿔가며 써보실 수 있어요.

목표비중에 딱 맞춰 매번 매매하면, 아주 작은 차이(예: 0.3%p)에도 계속 사고팔게 되어 거래 비용과 수고가 늘어나요. 밴드 모드를 켜면 목표비중과의 차이가 정해둔 허용오차 이내일 땐 "유지"로 남겨두고, 오차를 벗어난 종목만 매매 대상으로 잡아줘요.

예를 들어 허용오차를 2%p로 두면, 목표 20%인 종목이 21%든 19%든 그대로 두고, 22%를 넘거나 18% 밑으로 떨어질 때만 조정하라고 알려줘요. 매매를 너무 자주 하고 싶지 않은 분께 유용해요.

계좌 하나만 보면 그 안에서 사고파는 것만으로 목표비중에 맞출 수 있을 것 같지만, 실제로는 그렇지 않은 경우가 많아요. 예를 들어 계좌 A가 이미 전체 포트폴리오에서 목표보다 너무 커져 있다면, 계좌 A 안 종목을 아무리 조정해도 "계좌 A 자체가 전체에서 차지하는 비중"은 줄일 수 없어요 — 계좌 A에서 돈을 빼서 계좌 B로 옮겨야 진짜로 맞아떨어져요.

MyRebalancer의 매매 가이드는 이런 계좌간 필요 입출금까지 계산해서, 얼마를 어느 계좌에서 어느 계좌로 옮겨야 하는지까지 함께 보여드려요. 실제로 이체하실지는 자유지만, 최소한 계산은 정확하게 나와요.

• 목표비중을 너무 자주 바꾼다 — 시장이 조금만 움직여도 목표 자체를 수정하면, 애초에 왜 리밸런싱을 하는지 의미가 없어져요. 목표는 어지간해선 유지하고, 비중이 벗어났을 때만 맞추는 걸 권해요.
• 세금·수수료를 고려하지 않는다 — 특히 계좌간 이체나 매도가 과세 대상인 계좌라면, 매매 전에 세금·수수료 영향을 따로 확인하시는 게 좋아요. 이 계산기는 순수 비중 계산만 해드려요.
• 현금(예수금)을 깜빡한다 — 예수금도 전체 자산의 일부예요. 계좌에 현금이 많이 쌓여있으면 실제 주식·ETF 비중은 생각보다 낮을 수 있어요.